Ilustración de Victor Juhasz
25 DE ABRIL 2013 13:00 ET
Teóricos conspiranoicos del mundo, creyentes en las manos ocultas de los Rothschild, la masonería y los Illuminati, nosotros los escépticos le debemos una disculpa. Tenían razón.Los jugadores pueden ser un poco diferentes, pero su premisa básica es correcta: El mundo es un juego manipulado. Encontramos esta jugada en los últimos meses, cuando una serie de historias de corrupción relacionados con fugas de capital fuera del sector financiero sugerían que los bancos más grandes del mundo podían fijar los precios de casi todo.
Es posible que hayas oído hablar del escándalo Libor, en los que al menos tres - y tal vez hasta 16 - Bancos de primer orden demasiado grandes para quebrar han estado manipulando las tasas de interés mundiales, en el proceso de jugar un poco con el alza de los precios de U$S 500 Billones de activos negociables. Cuando esto salió a la luz pública el año pasado, que fue sin duda el mayor escándalo financiero de la historia - profesor del MIT Andrew Lo llegó a decir que "empequeñece en magnitud cualquier estafa financiera en la historia de los mercados."
Eso ya era bastante malo, pero ahora Libor pueden tener un hermano gemelo. Se ha filtrado que el ICAP, el mayor broker mundial en swaps de tasas de interes con sede en Londres, está siendo investigado por las autoridades estadounidenses por el comportamiento que suena inquietantemente parecido al desastre Libor. Los reguladores están investigando si un pequeño grupo de corredores en el ICAP puede haber trabajado con un máximo de 15 de los bancos más grandes del mundo para manipular el ISDAfix, un número de referencia utilizado en todo el mundo para el cálculo de los precios de los swaps.
Swaps de tasas de interés es una herramienta utilizada por las grandes ciudades, las grandes corporaciones y los gobiernos soberanos para gestionar su deuda, y la escala de su uso es casi inimaginablemente enorme. Se trata de un mercado de U$S 379 billón, lo que significa que cualquier manipulación podría afectar a un montón de activos alrededor de 100 veces el tamaño del presupuesto federal de los Estados Unidos.
No debe sorprender a nadie que entre los jugadores implicados en este sistema para fijar los precios de los swaps de tasas de interés sean los mismos mega bancos - incluyendo Barclays, UBS, Bank of America, JPMorgan Chase y el Banco Real de Escocia - que usan la tabla Libor para fijar las tasas de interés mundiales. De hecho, en los últimos años muchos de estos bancos ya han pagado multas de millones de dólares por la manipulación contraria a la competencia de una forma u otra (además de la Libor, algunos se vieron envueltos en una práctica colusoria, se detalla en la revista Rolling Stone el año pasado , del servicio municipal de plataformas de subastas de deuda). A pesar de la confusión de siglas financieras que suenan como un galimatías para el lego, el hecho de que puede haber ahora escándalos de fijación de precios que implican tanto Libor y ISDAfix sugiere una única conspiración de Megacorporaciones en un pacto de fijación de precios que asoma bajo el barniz aparentemente de competitividad.
¿Por qué? La tasa Libor ya afecta a los precios de los swaps de tipos de interés, generando una situación de manipulación contra la manipulación. Si las acusaciones resultan ser correctas, eso significa que los clientes de intercambio han estado pagando por dos capas diferentes de la corrupción de fijación de precios. Si usted puede imaginar pagar $ 1oo por un por un choripan porque algunas malvadas empresas agroalimentarias se ponen de acuerdo para fijar los precios del pan y el chorizo, se puede acercar a comprender la locura de los mercados financieros, donde los tipos de interés y swaps de tasas de interés son siendo manipulado, al mismo tiempo, por los mismos bancos.
"Es una doble conspiración", dijo un sorprendido Michael Greenberger, un ex director de la división de comercio y mercados de la Commodity Futures Trading Commission y ahora profesor de la Universidad de Maryland . "Es el colmo de la delincuencia."
Las malas noticias no se detuvo con los swaps y las tasas de interés. En marzo, también se supo que dos reguladores - la CFTC aquí en los EE.UU. y la Organización Internacional de Comisiones de Valores con sede en Madrid - fueron impulsados por las revelaciones Libor para investigar la posibilidad de la manipulación de los precios del oro y la plata."Teniendo en cuenta los esfuerzos de manipulación que vimos en los puntos de referencia Libor, asumo otros puntos de referencia - muchos otros puntos de referencia -que son áreas legítimas de investigación", dijo el Comisionado CFTC Bart Chilton.
Pero la mayor sorpresa salió de un tribunal federal a finales de marzo - aunque si sigues atentamente estas cuestiones, puede no haberte impactado del todo - cuando la demanda que inició un asociación civil en contra de los bancos por los delitos relacionados con el Libor fue desestimada. En ese caso, un juez federal aceptó el argumento increíble de los banqueros-acusados: Si las ciudades y pueblos y otros inversionistas perdieron dinero a causa de la manipulación Libor, era su culpa por haber pensado que los bancos estaban compitiendo en el primer lugar.
"Una farsa", fue la respuesta de un abogado de defensa de la competencia ante la desestimaciòn
"Increíble", dice Sylvia Sokol, abogada de Constantine Cannon, una firma que se especializa en asuntos de competencia.
Todas estas historias llevan colectivamente la misma cosa: estos bancos, que ya posee un enorme poder simplemente en virtud de sus participaciones financieras - en los Estados Unidos, los seis principales bancos, muchos de ellos los mismos nombres que se ve en la tasa Libor y ISDAfix, los activos propios por un equivalente al 60 por ciento del PIB del país - están empezando a darse cuenta de las posibilidades impresionantes para aumentar ganancias y poder político que obtendrían de jugar en connivencia en lugar de competir. Por otra parte, es cada vez más claro que tanto el sistema de justicia penal y los tribunales civiles pueden ser impotentes para detenerlos, incluso cuando los atrapan trabajando en connivencia.
Si es verdad, esto nos dejaría a nosotros, los que vivimos en esta era de la conspiración del mundo real, en un lugar en el que los precios de las divisas, las materias primas como el oro y la plata, incluso las tasas de interés y el valor del dinero en sí, ya se han dictado desde arriba. Y los que lo están haciendo puede salirse con la suya. Olvídese de los Illuminati - esta es la cosa real, y no es ningún secreto.
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